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Telegram機器人已成為2023年的一項新穎創新，其主要吸引力在于通過流行的消息平臺Telegram實現的用戶友好界面。加密貨幣采用的一個主要障礙是與交易股票相比，交易加密貨幣的流程較為復雜。
Telegram機器人的目標是通過允許用戶在Telegram應用程序中交易加密貨幣并實施交易策略來解決這個問題。它通過將訂單路由到去中心化交易平臺Uniswap V3來實現這一點，同時省去用戶直接與Uniswap交互的需要。
所提供的簡單性將使Telegram機器人在下一個牛市中起到重要作用，幫助吸引更多的加密貨幣用戶。在本文中，我將分析排名前三的Telegram機器人，它們分別是Unibot、Banana Gun和MaestroBot。請注意，目前只有UniBot和Banana Gun推出了它們自己的Token。MaestroBot于2022年7月推出，Unibot于2023年5月推出，Banana Gun于2023年6月推出。

1、特性比較

通過簡單的比較發現這些機器人具有相似的特性。
盡管MaestroBot是這個領域的原始機器人，其他機器人在特性方面迅速趕上了它。MaestroBot和Unibot致力于為用戶提供更中心化的交易體驗，而Banana Gun似乎專注于在Telegram應用內使交易更加便利。我們目前處于Telegram機器人發展的早期階段，將會有更多新穎的創新出現。

高級特性比較

2、指標比較

從總月度用戶圖表來看，盡管MaestroBot占據主導地位，但其月度用戶數量正在下降，而Banana Gun則迅速趕上。

總月活用戶
總月交易量圖表也呈現類似的趨勢。然而，每個用戶的交易次數在各個機器人間相似。Unibot用戶平均進行4.26次交易，Banana Gun為5.27次，MaestroBot為5.70次。

總月交易量
關鍵統計數據，比如機器人的交易量，對機器人健康狀況有較好的指示。Banana Gun持續穩定地奪取了MaestroBot的市場份額，似乎在主導這個領域。在10月份，Unibot、Banana Gun和MaestroBot的交易量分別為5500萬、1.43億和2.23億。為了對比，GMX在過去24小時的衍生品交易量就達到了3.14億。這表明Telegram機器人仍有巨大的增長空間。

月交易量百分比構成
月收費情況顯示，隨著時間推移，三個機器人的收費都有所下降，它們生成的收入也都相近。雖然Unibot的實際交易量要比其他兩者低得多，但其本地Token每月交易量約為2億。考慮到每次購買和出售UNIBOT都有4%的稅收，這導致Unibot生成的費用中約80%來自于此。 Banana Gun生成了大量應用內交易量，但其本地TokenBANANA每月交易量僅約為3千萬。與對其本地Token交易的稅收相比，Banana Gun每筆交易只收取0.5–1%的手續費。對于MaestroBot，其唯一的費用來源是每筆交易收取的1%手續費，盡管如此，它目前是生成最多收入的機器人。

月度費用

3、Token經濟學

持有BANANA和UNIBOTToken的人有資格分享收入，Banana Gun和Unibot遵循相同的比例，其中40%的交易費和本地Token交易稅的50%將分給Token持有者。為了有資格分享收入，必須持有至少10個Unibot，而Banana Gun則沒有此類限制。

當前Token持有者的年化收益率 (APR)
根據我的保守估算，我認為這兩個機器人將產生相似的綜合年化收益率，接近25%。目前所有的UNIBOTToken都已完全流通，而且考慮到Token的回購，我預計未來的通縮率為5%。然而，對于Banana Gun，只有26.3%的Token在流通。Banana Gun目前以其本地Token部分（0.05–1）來償還用戶的一定比例的機器人費用。在過去的四個月中，已發行的Token總量中有2.82%作為獎勵發出，而只有1.45%被銷毀，這意味著發行與銷毀的比例約為2。我預計隨著其交易量的增長，Banana Gun的收入將會增加。這將隨時間增加燃燒的BANANA數量，抵消任何通脹壓力。根據我的計算，我預計Banana Gun在未來一年中將有0.3%的通縮。

4、評估

從業內競爭對手不多的情況下，我決定通過永續合約進行一次合理性檢驗，并使用FDV/Fees指標。Unibot的估值看起來相當合理，而Banana Gun則略微被高估了。如果我要進入這個交易，我會等待估值接近5倍，這意味著BANANA的價格接近10美元。

FDV/Fees估值比較

5、風險

在使用Telegram機器人時，重要的是要知道錢包密鑰“安全地”保存在Telegram機器人本身。所有這些機器人都有安全功能來保護這些密鑰，并計劃引入更多安全功能。實際上，這三個提到的機器人都在某種程度上受到了攻擊。幸運的是，問題很快得到解決，受影響的用戶得到了補償。

6、結論

我對Banana Gun的表現印象深刻。盡管是新手，但它迅速趕上并提高了強勁的交易量和用戶增長。這可以歸因于他們以用戶為中心的關注，并推出了交易競賽來推動交易量。通常，新進入者會增加Token發行量以刺激增長，但在Banana Gun的情況下，這一點得到了控制，以確保協議的可持續性。
Banana Gun仍然擁有60%的總供應量的Token儲備，用于推動他們應用的需求。雖然這可能會造成通脹壓力，但如果以受控的方式進行，通過他們的購買和銷毀機制，增加的收入可以抵消這些發行。團隊非常強調BANANA的通縮特性，并最近使用他們的資金回購了價值2.1萬的BANANA進行銷毀。隨著更多Token流通，他們的本地Token的交易量也會增加，進一步推動機器人的收入。

來源：https://medium.com/@Kunallegend/the-battle-of-the-telegram-b